TCL科技(000100.CN)

国产半导体设备迎业绩兑现期,掘金产业逻辑好景气度佳板块

时间:20-02-12 13:56    来源:一财网

2月12日午后,半导体板块发力上扬,截至发稿,聚辰股份涨超15%,瑞芯微、胜宏科技、斯达半导、台基股份、扬杰科技涨停,鸿远电子、富满电子等个股纷纷跟涨。

受新冠肺炎疫情影响,消费零售受阻、正常复工延期,但半导体行业似乎并未受到较大冲击。

据央视新闻报道,截至2月9日上午12点,北京重点调查的173家年产值10亿元以上工业企业中,中芯国际、威讯联合半导体均连续生产,产能利用率达到100%。重点工业企业开复工率预计可达95%。此前中芯国际曾表示,中芯国际及其供应链正常运转,各地产线按计划持续进行生产运营。

2月11日,TCL科技(000100)也在互动平台表示,目前武汉华星旗下t3及t4线体生产经营正常有序进行。 由于半导体显示行业生产制程的特殊性,产线全年不间断运营。2020年开年至今,武汉华星t3面板产线持续满产,并于1月份提前完成岁修,目前产能50K/月,物料和人工可满足当前生产需要,产成品出货通道正常。2020年2月1日至2月10日,t3累计投片量与去年同期持平,预计2月将持续满产运营。

TCL曾于1月13日公告称,公司拟将名称变更为“TCL科技集团股份有限公司”,将证券简称变更为“TCL科技”,英文简称变更为“TCL TECH” ,将继续推进半导体显示及材料业务的产业链整合。

此外,2月10日,半导体风向标台积电公布了2020年1月份营收数据。1月份对于台积电来说,一般都是淡季。而今年开年1月份营收1036.8亿新台币,同比增长32.8%!创下1月份营收历史新高,淡季不淡。

财富证券指出,晶圆厂招标进入高峰期,国产半导体设备迎来业绩兑现期。

该机构研报指出,根据SEMI预测,2020年全球半导体设备市场有望回温,销售额将增长5.5%达到608亿美元,中国大陆半导体设备市场规模增长至149亿美元。从2019年下半年开始,国内晶圆厂陆续进入密集的设备采购期,2020国产半导体设备进口替代潜力大,优质的国产半导体设备厂商市占率有望逐步提升。此外,大基金二期已经成立,对于半导体设备企业的投资有望加大。建议重点关注北方华创(002371.SZ)、精测电子(300567.SZ)以及晶盛机电(300316.SZ)。

天风证券指出,半导体行业景气上行,这些子板块中具有强逻辑标的值得关注:

一、设备材料股:今年国内晶圆厂扩产是确定增量,对设备、材料公司的拉动,类比于去年华为供应链的国产替代推升上游设计公司的戴维斯双击一样,需求是刚需,核心标的:北方华创,华特气体,至纯科技, 精测电子,盛美半导体,安集科技。

二、功率半导体板块:半导体板块具有高估值,估值扩张下寻找产业逻辑较好景气度向上前期关注度较小的受益板块,功率半导体板块具备以上特征。随着特斯拉带动新能源车的浪潮打开行业空间,功率半导体将显著受益于行业驱动。核心标的:斯达半导、闻泰科技、台基股份、华虹半导体。

三、设计股:看好存储及模拟板块,模拟芯片行业下游需求偏总量,叠加国产替代持续逻辑,因此供给紧缺情况下带动有关企业业绩持续高速增长。存储芯片需求大于供给,经历前期的持续下跌,价格有望在2020年回升。核心标的:兆易、君正、澜起(存储),圣邦(模拟)。

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