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百亿中环混改项目终花落TCL(000100.SZ)

时间:20-07-23 14:50    来源:东方财富网

原标题:百亿中环混改项目终花落TCL(000100.SZ)

7月22日,TCL科技(000100)(000100.SZ)发布公告称,中环集团100%股权在天津产权交易中心公开挂牌转让项目,交易各方即津智资本、渤海国资,本次权益变动后,公司成为本项目的最终受让方。这也将助力公司在半导体/光伏领域的新赛道扩张,而中环集团可借助此次混改转为民营企业,提升运营效率。

此外,公司还通过中环集团间接持有天津普林约62万股股份,间接持有公司占总股本的27.55%股份,权益变动实现后将间接控股中环股份。

早在6月23日,TCL科技公告透露,拟斥资109.74亿元参与公开摘牌收购中环集团100%股权。

TCL科技顺利完成天津国企中环集团的百亿混改项目后,双方旗下产业怎样实现“共赢”,这将变成市场关心的话题。

数据显示,2016年-2018年,TCL科技实现的净利润分别为16.02亿元、26.64亿元、34.68亿元,营业收入分别为1066.18亿、1117.27亿、1134.47亿,此外,根据2019年度报表可知,公司实现营业收入750.78亿元(同比下降33.82%),其净利润26.18亿元(同比减少24.52%)。

据研报得知,中环集团是天津市政府旗下的大型国企,实际控制人是天津市国资委,主要经营新能源与新材料、新型智能装备及服务、核心基础电子部件配套等业务。财报显示,中环集团2019年末总资产为491.1亿,全年总营收为168.8亿,净利润达9亿。

此外,中环集团是中环股份、七一二、天津普林的控股股东。其中,中环股份是国内领先的半导体硅片、光伏硅片供应商,2019年营收约为169亿元、归母净利润约9.04亿元;天津普林主要从事印制电路板(PCB)的研发、生产及销售。2019年营收约4亿元、归母净利润约0.1亿元。因此,综合以上要素来看,TCL科技收购中环集团后,将会极大提高TCL科技的营收规模和盈利能力。

公司先后与三星、雅马哈、爱普生、韩华、Apple、SunPower、Total等建立了一批具有竞争优势的合资企业,累计引进外资33亿美元,2018年中环集团营收1251亿元,利润总额35.8亿元。

中环集团旗下核心子公司中环股份主要从事单晶硅的研发和生产主营产品包括太阳能硅片、太阳能电池片、太阳能组件、半导体材料、半导体器件等;公司是全球领先的光伏硅片供应商,技术实力和产能水平均处于行业领先水平。同时中环股份积极向半导体硅片进军,技术实力也处于国内领先地位。通过此次收购,公司成功进入半导体材料新赛道,进一步增强公司未来的发展潜力。

根据2019年年报显示,公司研发投入达54.6亿元,TCL科技主营业务包括以半导体显示技术及材料业务为主,产业金融和投资业务为辅,其中,TCL华星、翰林汇、半导体显示器件、电子产品分销的营业收入分别为339.94亿、208.36亿、339.94亿、208.36亿,分别占比97.89%,60%、62%、38%。

公司于2019年召开第一次临时股东大会,审议通过了《关于审议< TCL 重大资产出售暨关联交易报告书(草案)>及其摘要的议案》,公司将其直接持有的TCL实业(香港)、惠州家电、合肥家电、客音商务、TCL产业园的100%股权,包括简单汇75%股权、格创东智36.00%股权出售给 TCL实业,成交价格为 47.6亿元。截至 2019年4月,公司已收到本次重大资产出售涉及的全部交易价款,重组完成,并已确认资产重组损益。

TCL科技作为传统意义上的家电厂商,公司在2018年通过重组的方式,整合自身资源,仅在上市公司的框架下留有半导体显示产业。重组完成后,华星光电的半导体显示业务将成为TCL集团的核心主业。TCL集团将转型为科技产业集团。在重组后的主要财务指标均有所改进:2019年资产负债率由68.42%降至61.25%,销售净利率由3.18%增至4.88%。

(文章来源:消费日报网)